Polizze Unit Linked e Index Linked

Con il termine linked si indicano delle particolari polizze del ramo vita, le unit e index linked. Si tratta di assicurazioni vita legate a uno strumento finanziario, ad esempio un indice di mercato oppure un fondo d’investimento, il quale può essere interno alla compagnia di assicurazione e amministrato secondo la gestione separata, oppure esterno e affidato a un Organismo di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR). Con linked si esprime il collegamento della polizza a un valore di riferimento, dal quale dipende la prestazione del prodotto assicurativo, infatti proprio per questo aspetto la polizza caratteristiche tipiche dell’investimento. Le polizze linked, unit o index, sono assicurazioni vita del ramo III, prodotti a metà strada tra una polizza vita tradizionale e uno strumento di risparmio con finalità di previdenza integrativa.

Che cosa sono le polizze linked

Le polizze unit e index linked sono strumenti particolari regolati dall’IVASS, allo scopo di limitare i rischi per i contraenti a causa della componente finanziaria del prodotto. Oggi le compagnie assicurative non possono trasferire il rischio di mercato ai sottoscrittori, quindi anche in caso di default dell’emittente dei titoli l’impresa di assicurazione deve comunque fornire alcune garanzie. Nel dettaglio, le assicurazioni vita di tipo linked devono garantire la protezione del capitale versato dai contraenti con i premi assicurativi, assicurando il rimborso della somma a scadenza a prescindere dalle performance finanziarie. Inoltre, le compagnie possono offrire anche un rendimento minimo garantito, al quale eventualmente aggiungere il rendimento extra ottenuto dagli investimenti. Queste polizze consentono di ricevere un capitale o una rendita alla scadenza, qualora l’assicurato sia ancora in vita alla conclusione del contratto assicurativo. In alcune circostanze è anche presente una copertura morte, con la quale la compagnia riconosce il pagamento della prestazione a favore del beneficiario della polizza in caso di decesso dell’assicurato. Le polizze linked presentano anche dei vantaggi fiscali, come l’esenzione del capitale dalle imposte di successione, inoltre la somma è insequestrabile e impignorabile. Allo stesso tempo questi prodotti sono caratterizzati da un certo livello di rischio, perciò è importante valutare con attenzione lo strumento, soprattutto in merito al tipo di fondi e indici collegati alla polizza vita.

Come funzionano le polizze unit linked

Tra le polizze linked ci sono le unit linked, polizze legate a delle quote di un fondo di investimento. Quest’ultimo può essere interno all’impresa di assicurazioni e gestito direttamente dalla compagnia, oppure esterno e affidato a una società di gestione del risparmio autorizzata ma distinta dall’impresa assicurativa. In genere è possibile scegliere il tipo di fondi in cui investire il capitale corrisposto con i premi assicurativi, identificando i prodotti d’investimento che si adattano al proprio profilo di rischio e agli obiettivi che si vogliono raggiungere. Inoltre, è possibile trasferire il capitale da un fondo ad un altro, con eventuali restrizioni in merito alla durata minima dell’investimento con il primo fondo e ai possibili costi di spostamento. Il contratto di assicurazione con le polizze unit linked può anche essere ceduto a una terza persona, ad esempio quando il contraente della polizza desidera trasferire il contratto a un altro soggetto. In questo modo non è necessario liquidare la posizione, quindi il nuovo contraente può subentrare al vecchio e mantenere le stesse condizioni contrattuali.