Polizza Index Linked

La polizza index linked è una particolare tipologia di assicurazione del ramo vita, con un rendimento condizionato dalle prestazioni di uno strumento finanziario di riferimento. In questo caso si tratta di indici di tipo finanziario, tra cui titoli azionari, portafogli di titoli azionari, fondi comuni, tassi di cambio, indici di borsa o indici azionari settoriali. Queste polizze vita mettono a disposizione la possibilità di usufruire di due prodotti nello stesso servizio, in quanto permettono di investire il capitale assicurato e beneficiare anche di una copertura in caso di morte dell’assicurato. Inoltre, offrono la garanzia del capitale versato, mentre in alcuni casi viene fornito anche un rendimento minimo garantito pagato durante la validità del contratto o alla scadenza.

Che cosa sono le polizze index linked?

Le assicurazioni index linked sono polizze assicurative, in genere a premio unico, appartenenti al ramo vita, le quali offrono un indennizzo in caso di decesso dell’assicurato o permanenza in vita alla scadenza del contratto. Con queste polizze il contraente deve versare il premio assicurativo, dopodiché la compagnia rimborsa il capitale alla scadenza prefissata. La somma può essere rivalutata tenendo conto delle performance dello strumento finanziario di riferimento, ad ogni modo le imprese assicurative propongono comunque un capitale garantito e, in alcune occasioni, anche un rendimento minimo assicurato indipendentemente dalle prestazioni finanziarie. Di fatto la prima parte del capitale non presenza rischi, poiché viene restituita a prescindere dall’andamento dell’investimento, mentre la maggiorazione è vincolata al derivato finanziario. Le polizze index linked possono dunque rimborsare soltanto la somma versata con il premio se l’investimento va male, grazie all’acquisto di un’obbligazione il cui scopo è raggiungere alla scadenza un valore per lo meno uguale a quello del premio versato. Il potenziale rendimento è legato alle prestazioni degli strumenti finanziari collegati, di solito opzioni che consentono di collegare la polizza a un indice di riferimento. Ad esempio, se si investono 1.000 euro in un’assicurazione index linked la compagnia effettua due operazioni, da un lato usando 800/900 euro per comprare un’obbligazione, la quale con il tempo assicurerà almeno il rimborso dell’intero capitale. Allo stesso tempo compra anche delle opzioni con la somma restante, per replicare un indice finanziario e cercare di ottenere un rendimento extra da corrispondere alla scadenza del contratto.

Le coperture delle polizze index linked

Le polizze index linked comprendono diverse tipologie di assicurazioni del ramo vita, tra cui coperture caso vita e caso morte. Si tratta di polizze che possono funzionare come strumenti di risparmio in vista della vecchiaia, oppure come pensione integrativa andando a completare la prestazione di previdenza sociale erogata dall’INPS con il raggiungimento dell’età pensionabile. Le index linked possono essere anche polizze caso morte, ovvero assicurazioni che forniscono un indennizzo in caso di decesso dell’assicurato, pagando la somma nei confronti dei beneficiari indicati nel contratto assicurativo. Queste polizze possono essere assicurazioni caso morte a vita intera se durano per tutta la vita, oppure polizze temporanee caso morte con una durata prestabilita e nessun versamento se l’assicurato è ancora in vita alla scadenza. Le polizze index linked, dunque, offrono una serie di coperture in base al tipo di assicurazione vita o morte stipulata, inoltre garantiscono la prestazione assicurativa sia in caso di decesso sia per la sopravvivenza dell’assicurato al termine del contratto. Si tratta di polizze differenti dalle unit linked, in quanto quest’ultime investono direttamente in fondi interni o esterni e consentono al contraente di scegliere quali fondi d’investimento utilizzare.